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NIT 900215996 · Sector Agua y saneamiento · CIIU E3900 (Actividades de saneamiento ambiental y otros servicios de gestión de desechos)

## Resumen

- **Ingresos 2025:** $46,6 M COP (-0,8% frente a 2024)
- **Utilidad neta 2025:** -$166 M COP
- **EBITDA 2025:** -$108 M COP (margen -231,2%)
- **Activos totales 2025:** $24.756 M COP
- **Patrimonio 2025:** $13.172 M COP
- **Posición por ingresos:** puesto 37 de 38 empresas de agua y saneamiento

> Cifras presentadas por la sociedad ante la Superintendencia de Sociedades de Colombia.
> Los indicadores derivados los calcula Croma. Un guion significa partida no reportada,
> que no equivale a cero.

## Estado de resultados

Cifras en pesos colombianos (COP). Los costos, gastos e impuestos se reportan
como magnitudes positivas: restan del resultado aunque no lleven signo negativo.

| Partida | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Ingresos operacionales | $46,5 M | $0 | $8.085 M | $5.646 M | $48,2 M | $47 M | $46,6 M |
| Costo de ventas | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| Utilidad bruta | $46,5 M | $0 | $8.085 M | $5.646 M | $48,2 M | $47 M | $46,6 M |
| Gastos de ventas | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| Gastos de administración | $18,9 M | $43,3 M | $16,1 M | $34,3 M | $34,9 M | $35,7 M | $136 M |
| Utilidad operativa | $76,9 M | -$21,4 M | $8.036 M | $5.541 M | $57,7 M | $18,6 M | -$118 M |
| EBITDA | $77,1 M | -$10,2 M | $8.048 M | $5.551 M | $70,9 M | $29,4 M | -$108 M |
| Ingresos financieros | $0 | $105 M | $0 | $0 | $0 | $241 M | $0 |
| Costos financieros | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $28,7 M |
| Impuestos | $18,4 M | $0 | $0 | $0 | $55,6 M | $27 M | $20 M |
| Utilidad neta | $58,5 M | $83,9 M | $8.036 M | $5.541 M | $2,1 M | $232 M | -$166 M |

## Balance general

Cifras en pesos colombianos (COP). Los costos, gastos e impuestos se reportan
como magnitudes positivas: restan del resultado aunque no lleven signo negativo.

| Partida | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Efectivo y equivalentes | $70,1 M | $14 M | $39 M | $164 M | $48,4 M | $125 M | $165 M |
| Cuentas por cobrar | $40,3 M | $15,6 M | $1.940 M | $3.662 M | $3.499 M | $3.609 M | $5.909 M |
| Inventarios | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| Activo corriente | $111 M | $186 M | $2.606 M | $3.853 M | $3.562 M | $3.745 M | $6.089 M |
| Intangibles | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| Activo total | $5.935 M | $5.965 M | $13.043 M | $18.099 M | $17.366 M | $17.816 M | $24.756 M |
| Cuentas por pagar | $1.483 M | $1.277 M | $1.161 M | $1.337 M | $1.386 M | $1.474 M | $3.810 M |
| Pasivo corriente | $1.536 M | $1.845 M | $1.164 M | $1.337 M | $1.386 M | $1.484 M | $3.848 M |
| Pasivo total | $4.548 M | $4.494 M | $3.535 M | $4.066 M | $4.260 M | $4.492 M | $11.584 M |
| Capital suscrito | $370 M | $370 M | $370 M | $370 M | $370 M | $370 M | $370 M |
| Patrimonio | $1.387 M | $1.471 M | $9.507 M | $14.033 M | $13.105 M | $13.324 M | $13.172 M |

## Indicadores 2025 frente al sector

Mediana calculada sobre las 55 empresas de agua y saneamiento que reportan cifras.
El percentil está orientado de modo que un valor alto siempre es un mejor resultado.

| Indicador | Empresa | Mediana del sector | Percentil | Qué mide |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Margen bruto | 100% | 39,6% | p84 | Lo que queda de cada peso vendido después de pagar el costo de lo vendido. |
| Margen EBITDA | -231,2% | 13,6% | p3 | Utilidad operativa más depreciación, sobre ventas: la caja que deja la operación. |
| Margen neto | -357% | 4,3% | p3 | Lo que queda de cada peso vendido después de todo, incluidos intereses e impuestos. |
| ROA | -0,7% | 3,1% | p12 | Cuánto produce el activo con el que la empresa arrancó el año. |
| ROE | -1,2% | 2,4% | p18 | Cuánto gana el dueño sobre el patrimonio con el que arrancó el año. |
| Razón corriente | 1,58x | 1,86x | p34 | Cuántos pesos de activo corriente hay por cada peso que vence en menos de un año. |
| Prueba ácida | 1,58x | 1,58x | p47 | Lo mismo, pero sin contar inventarios: qué pasa si no se alcanza a vender el stock. |
| Días de cartera | 46267 d | 135 d | p3 | Cuántos días tarda en cobrarle a sus clientes. |
| Días de inventario | — | 8 d | — | Cuántos días de mercancía mantiene en bodega antes de venderla. |
| Días de proveedores | — | 67 d | — | Cuántos días tarda en pagarle a sus proveedores. Más días es financiación gratis. |
| Ciclo de caja | — | 105 d | — | Días que la plata está fuera: cartera más inventario, menos lo que financian los proveedores. |
| Apalancamiento | 1,88x | 1,87x | p50 | Cuántos pesos de activo sostiene cada peso de patrimonio. |
| Cobertura de intereses | -4,1x | 2,69x | p3 | Cuántas veces la utilidad operativa alcanza a pagar los intereses del año. |

## Modelo de tensión financiera (Altman)

Puntaje Z'' 2025: **3,44** (zona segura).

Componentes, con el peso que cada uno aporta al puntaje:

| Componente | Valor | Peso | Aporte |
| --- | --- | --- | --- |
| Utilidades retenidas / activos | 0,517 | 3.26 | +1,69 |
| Patrimonio / pasivos | 1,137 | 1.05 | +1,19 |
| Capital de trabajo / activos | 0,091 | 6.56 | +0,59 |
| Utilidad operativa / activos | -0,005 | 6.72 | -0,03 |

El puntaje es un cálculo mecánico sobre las cifras presentadas. No es una
calificación crediticia ni una opinión sobre la empresa, y no incorpora contratos,
respaldo de accionistas ni hechos posteriores al cierre.

## Cómo citar estos datos

- Fuente primaria: Superintendencia de Sociedades de Colombia (estados financieros presentados por la sociedad).
- Indicadores derivados, comparativos sectoriales y puntaje Altman: Croma.
- Página: https://usecroma.com/es/co/empresas/recoleccion-aseo-sas-900215996
- Los mismos datos por API: `POST https://api.croma.run/co/supersociedades/financial-statements/v1` con `{"document_number": "900215996"}`.
- Corpus completo: https://usecroma.com/es/co/empresas