# Operadores Hoteleros Regency Sa

NIT 830097922 · Sector Alojamiento y comida · CIIU I5511 (Alojamiento en hoteles)

## Resumen

- **Ingresos 2025:** $11.851 M COP (-37,5% frente a 2024)
- **Utilidad neta 2025:** -$1.004 M COP
- **EBITDA 2025:** -$362 M COP (margen -3,1%)
- **Activos totales 2025:** $14.754 M COP
- **Patrimonio 2025:** $10.494 M COP
- **Posición por ingresos:** puesto 270 de 639 empresas de alojamiento y comida

> Cifras presentadas por la sociedad ante la Superintendencia de Sociedades de Colombia.
> Los indicadores derivados los calcula Croma. Un guion significa partida no reportada,
> que no equivale a cero.

## Estado de resultados

Cifras en pesos colombianos (COP). Los costos, gastos e impuestos se reportan
como magnitudes positivas: restan del resultado aunque no lleven signo negativo.

| Partida | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Ingresos operacionales | $11.792 M | $5.482 M | $14.057 M | $25.495 M | $22.400 M | $18.950 M | $11.851 M |
| Costo de ventas | $1.923 M | $798 M | $2.081 M | $3.819 M | $3.677 M | $3.324 M | $1.953 M |
| Utilidad bruta | $9.869 M | $4.684 M | $11.977 M | $21.676 M | $18.723 M | $15.625 M | $9.898 M |
| Gastos de ventas | $8.340 M | $5.189 M | $7.794 M | $13.520 M | $14.100 M | $11.551 M | $8.191 M |
| Gastos de administración | $1.203 M | $1.106 M | $1.536 M | $1.903 M | $2.437 M | $2.504 M | $2.466 M |
| Utilidad operativa | $699 M | -$1.141 M | $3.020 M | $6.662 M | $2.551 M | $2.289 M | -$500 M |
| EBITDA | $982 M | -$1.141 M | $3.474 M | $6.993 M | $2.551 M | $2.119 M | -$362 M |
| Ingresos financieros | $1,2 M | $5,2 M | $24,5 M | $16,9 M | $59,1 M | $3,7 M | $4,7 M |
| Costos financieros | $362 M | $325 M | $548 M | $650 M | $745 M | $665 M | $548 M |
| Impuestos | $62,9 M | $64,2 M | $465.000 | $325 M | $34,1 M | -$95,7 M | -$39,7 M |
| Utilidad neta | $275 M | -$1.522 M | $2.496 M | $5.704 M | $1.832 M | $1.724 M | -$1.004 M |

## Balance general

Cifras en pesos colombianos (COP). Los costos, gastos e impuestos se reportan
como magnitudes positivas: restan del resultado aunque no lleven signo negativo.

| Partida | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Efectivo y equivalentes | $143 M | $618 M | $449 M | $1.021 M | $439 M | $131 M | $96,6 M |
| Cuentas por cobrar | $408 M | $971 M | $578 M | $4.957 M | $8.763 M | $10.438 M | $9.572 M |
| Inventarios | $210 M | $153 M | $268 M | $495 M | $376 M | $233 M | $231 M |
| Activo corriente | $1.045 M | $2.238 M | $1.811 M | $7.612 M | $10.389 M | $11.300 M | $10.236 M |
| Intangibles | $40,5 M | $34,6 M | $29,7 M | $26,1 M | $22,5 M | $19 M | $15,4 M |
| Activo total | $7.234 M | $8.687 M | $6.295 M | $12.266 M | $15.599 M | $15.879 M | $14.754 M |
| Cuentas por pagar | $1.012 M | $1.001 M | $769 M | $1.098 M | $2.043 M | $1.245 M | $882 M |
| Pasivo corriente | $2.486 M | $4.649 M | $2.969 M | $3.873 M | $4.404 M | $3.987 M | $3.929 M |
| Pasivo total | $5.461 M | $8.436 M | $3.569 M | $4.410 M | $5.803 M | $4.358 M | $4.260 M |
| Capital suscrito | $800 M | $800 M | $800 M | $800 M | $800 M | $800 M | $800 M |
| Patrimonio | $1.773 M | $251 M | $2.727 M | $7.856 M | $9.796 M | $11.520 M | $10.494 M |

## Indicadores 2025 frente al sector

Mediana calculada sobre las 747 empresas de alojamiento y comida que reportan cifras.
El percentil está orientado de modo que un valor alto siempre es un mejor resultado.

| Indicador | Empresa | Mediana del sector | Percentil | Qué mide |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Margen bruto | 83,5% | 62% | p73 | Lo que queda de cada peso vendido después de pagar el costo de lo vendido. |
| Margen EBITDA | -3,1% | 10% | p9 | Utilidad operativa más depreciación, sobre ventas: la caja que deja la operación. |
| Margen neto | -8,5% | 3,4% | p10 | Lo que queda de cada peso vendido después de todo, incluidos intereses e impuestos. |
| ROA | -3,1% | 6,9% | p8 | Cuánto produce el activo con el que la empresa arrancó el año. |
| ROE | -8,7% | 6,3% | p11 | Cuánto gana el dueño sobre el patrimonio con el que arrancó el año. |
| Razón corriente | 2,61x | 1,39x | p72 | Cuántos pesos de activo corriente hay por cada peso que vence en menos de un año. |
| Prueba ácida | 2,55x | 1,23x | p75 | Lo mismo, pero sin contar inventarios: qué pasa si no se alcanza a vender el stock. |
| Días de cartera | 295 d | 37 d | p8 | Cuántos días tarda en cobrarle a sus clientes. |
| Días de inventario | 43 d | 17 d | p23 | Cuántos días de mercancía mantiene en bodega antes de venderla. |
| Días de proveedores | 165 d | 90 d | p67 | Cuántos días tarda en pagarle a sus proveedores. Más días es financiación gratis. |
| Ciclo de caja | 173 d | -22 d | p8 | Días que la plata está fuera: cartera más inventario, menos lo que financian los proveedores. |
| Apalancamiento | 1,41x | 1,64x | p60 | Cuántos pesos de activo sostiene cada peso de patrimonio. |
| Cobertura de intereses | -0,91x | 2,73x | p9 | Cuántas veces la utilidad operativa alcanza a pagar los intereses del año. |

## Modelo de tensión financiera (Altman)

Puntaje Z'' 2025: **7,31** (zona segura).

Componentes, con el peso que cada uno aporta al puntaje:

| Componente | Valor | Peso | Aporte |
| --- | --- | --- | --- |
| Capital de trabajo / activos | 0,427 | 6.56 | +2,80 |
| Patrimonio / pasivos | 2,464 | 1.05 | +2,59 |
| Utilidades retenidas / activos | 0,657 | 3.26 | +2,14 |
| Utilidad operativa / activos | -0,034 | 6.72 | -0,23 |

El puntaje es un cálculo mecánico sobre las cifras presentadas. No es una
calificación crediticia ni una opinión sobre la empresa, y no incorpora contratos,
respaldo de accionistas ni hechos posteriores al cierre.

## Cómo citar estos datos

- Fuente primaria: Superintendencia de Sociedades de Colombia (estados financieros presentados por la sociedad).
- Indicadores derivados, comparativos sectoriales y puntaje Altman: Croma.
- Página: https://usecroma.com/es/co/empresas/operadores-hoteleros-regency-sa-830097922
- Los mismos datos por API: `POST https://api.croma.run/co/supersociedades/financial-statements/v1` con `{"document_number": "830097922"}`.
- Corpus completo: https://usecroma.com/es/co/empresas