# Hoteles Regatta S.A.S.

NIT 800211470 · Sector Alojamiento y comida · CIIU I5511 (Alojamiento en hoteles)

## Resumen

- **Ingresos 2025:** $11.217 M COP (+6,8% frente a 2024)
- **Utilidad neta 2025:** $4.090 M COP
- **EBITDA 2025:** $5.977 M COP (margen 53,3%)
- **Activos totales 2025:** $35.975 M COP
- **Patrimonio 2025:** $26.940 M COP
- **Posición por ingresos:** puesto 278 de 639 empresas de alojamiento y comida

> Cifras presentadas por la sociedad ante la Superintendencia de Sociedades de Colombia.
> Los indicadores derivados los calcula Croma. Un guion significa partida no reportada,
> que no equivale a cero.

## Estado de resultados

Cifras en pesos colombianos (COP). Los costos, gastos e impuestos se reportan
como magnitudes positivas: restan del resultado aunque no lleven signo negativo.

| Partida | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Ingresos operacionales | $1.970 M | $898 M | $3.296 M | $13.286 M | $12.740 M | $10.502 M | $11.217 M |
| Costo de ventas | $0 | $0 | $296 M | $1.173 M | $1.043 M | $1.267 M | $1.848 M |
| Utilidad bruta | $1.970 M | $898 M | $3.000 M | $12.113 M | $11.697 M | $9.235 M | $9.369 M |
| Gastos de ventas | $0 | $0 | $951 M | $8.123 M | $2.098 M | $1.078 M | $0 |
| Gastos de administración | $1.506 M | $630 M | $805 M | $954 M | $7.126 M | $6.118 M | $7.684 M |
| Utilidad operativa | $485 M | $696 M | $1.408 M | $3.112 M | $2.277 M | $1.740 M | $5.609 M |
| EBITDA | $485 M | $696 M | $1.408 M | $3.163 M | $2.277 M | $2.111 M | $5.977 M |
| Ingresos financieros | $7,6 M | $29,3 M | $20 M | $0 | $0 | $0 | $0 |
| Costos financieros | $506 M | $226 M | $522 M | $993 M | $1.327 M | $1.072 M | $841 M |
| Impuestos | $20,7 M | $172 M | $315 M | $787 M | $426 M | $260 M | $678 M |
| Utilidad neta | -$34,1 M | $327 M | $591 M | $1.331 M | $525 M | $408 M | $4.090 M |

## Balance general

Cifras en pesos colombianos (COP). Los costos, gastos e impuestos se reportan
como magnitudes positivas: restan del resultado aunque no lleven signo negativo.

| Partida | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Efectivo y equivalentes | $17,7 M | $1,6 M | $587 M | $947 M | $1.445 M | $445 M | $273 M |
| Cuentas por cobrar | $845 M | $2.071 M | $2.002 M | $2.271 M | $762 M | $7.030 M | $11.464 M |
| Inventarios | $0 | $0 | $65,1 M | $0 | $115 M | $92,4 M | $162 M |
| Activo corriente | $863 M | $2.072 M | $2.654 M | $3.218 M | $2.664 M | $7.568 M | $11.929 M |
| Intangibles | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| Activo total | $26.985 M | $28.949 M | $30.094 M | $30.885 M | $31.463 M | $31.470 M | $35.975 M |
| Cuentas por pagar | $208 M | $100 M | $1.640 M | $1.759 M | $1.827 M | $2.182 M | $2.531 M |
| Pasivo corriente | $935 M | $1.137 M | $2.929 M | $2.841 M | $2.522 M | $2.668 M | $2.999 M |
| Pasivo total | $8.170 M | $9.452 M | $10.105 M | $9.565 M | $9.619 M | $9.218 M | $9.035 M |
| Capital suscrito | $6.900 M | $6.900 M | $6.900 M | $6.900 M | $6.900 M | $6.900 M | $6.900 M |
| Patrimonio | $18.815 M | $19.497 M | $19.988 M | $21.320 M | $21.844 M | $22.252 M | $26.940 M |

## Indicadores 2025 frente al sector

Mediana calculada sobre las 747 empresas de alojamiento y comida que reportan cifras.
El percentil está orientado de modo que un valor alto siempre es un mejor resultado.

| Indicador | Empresa | Mediana del sector | Percentil | Qué mide |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Margen bruto | 83,5% | 62% | p73 | Lo que queda de cada peso vendido después de pagar el costo de lo vendido. |
| Margen EBITDA | 53,3% | 10% | p97 | Utilidad operativa más depreciación, sobre ventas: la caja que deja la operación. |
| Margen neto | 36,5% | 3,4% | p97 | Lo que queda de cada peso vendido después de todo, incluidos intereses e impuestos. |
| ROA | 17,8% | 6,9% | p78 | Cuánto produce el activo con el que la empresa arrancó el año. |
| ROE | 18,4% | 6,3% | p75 | Cuánto gana el dueño sobre el patrimonio con el que arrancó el año. |
| Razón corriente | 3,98x | 1,39x | p82 | Cuántos pesos de activo corriente hay por cada peso que vence en menos de un año. |
| Prueba ácida | 3,92x | 1,23x | p83 | Lo mismo, pero sin contar inventarios: qué pasa si no se alcanza a vender el stock. |
| Días de cartera | 373 d | 37 d | p6 | Cuántos días tarda en cobrarle a sus clientes. |
| Días de inventario | 32 d | 17 d | p31 | Cuántos días de mercancía mantiene en bodega antes de venderla. |
| Días de proveedores | 500 d | 90 d | p86 | Cuántos días tarda en pagarle a sus proveedores. Más días es financiación gratis. |
| Ciclo de caja | -95 d | -22 d | p70 | Días que la plata está fuera: cartera más inventario, menos lo que financian los proveedores. |
| Apalancamiento | 1,34x | 1,64x | p66 | Cuántos pesos de activo sostiene cada peso de patrimonio. |
| Cobertura de intereses | 6,67x | 2,73x | p73 | Cuántas veces la utilidad operativa alcanza a pagar los intereses del año. |

## Modelo de tensión financiera (Altman)

Puntaje Z'' 2025: **7,62** (zona segura).

Componentes, con el peso que cada uno aporta al puntaje:

| Componente | Valor | Peso | Aporte |
| --- | --- | --- | --- |
| Patrimonio / pasivos | 2,982 | 1.05 | +3,13 |
| Utilidades retenidas / activos | 0,557 | 3.26 | +1,82 |
| Capital de trabajo / activos | 0,248 | 6.56 | +1,63 |
| Utilidad operativa / activos | 0,156 | 6.72 | +1,05 |

El puntaje es un cálculo mecánico sobre las cifras presentadas. No es una
calificación crediticia ni una opinión sobre la empresa, y no incorpora contratos,
respaldo de accionistas ni hechos posteriores al cierre.

## Cómo citar estos datos

- Fuente primaria: Superintendencia de Sociedades de Colombia (estados financieros presentados por la sociedad).
- Indicadores derivados, comparativos sectoriales y puntaje Altman: Croma.
- Página: https://usecroma.com/es/co/empresas/hoteles-regatta-sas-800211470
- Los mismos datos por API: `POST https://api.croma.run/co/supersociedades/financial-statements/v1` con `{"document_number": "800211470"}`.
- Corpus completo: https://usecroma.com/es/co/empresas