# Cava Inversiones & Cia Sca

NIT 900904020 · Sector Alojamiento y comida · CIIU I5511 (Alojamiento en hoteles)

## Resumen

- **Ingresos 2025:** $8.213 M COP (+5,8% frente a 2024)
- **Utilidad neta 2025:** $2.128 M COP
- **EBITDA 2025:** $3.172 M COP (margen 38,6%)
- **Activos totales 2025:** $20.944 M COP
- **Patrimonio 2025:** $15.352 M COP
- **Posición por ingresos:** puesto 332 de 639 empresas de alojamiento y comida

> Cifras presentadas por la sociedad ante la Superintendencia de Sociedades de Colombia.
> Los indicadores derivados los calcula Croma. Un guion significa partida no reportada,
> que no equivale a cero.

## Estado de resultados

Cifras en pesos colombianos (COP). Los costos, gastos e impuestos se reportan
como magnitudes positivas: restan del resultado aunque no lleven signo negativo.

| Partida | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Ingresos operacionales | $4.668 M | $1.985 M | $4.409 M | $6.688 M | $7.305 M | $7.762 M | $8.213 M |
| Costo de ventas | $704 M | $343 M | $611 M | $1.073 M | $845 M | $498 M | $754 M |
| Utilidad bruta | $3.964 M | $1.642 M | $3.798 M | $5.615 M | $6.460 M | $7.264 M | $7.459 M |
| Gastos de ventas | $2.273 M | $1.303 M | $2.149 M | $2.819 M | $3.104 M | $3.389 M | $3.636 M |
| Gastos de administración | $366 M | $175 M | $270 M | $416 M | $769 M | $827 M | $904 M |
| Utilidad operativa | $1.324 M | $270 M | $1.379 M | $2.381 M | $2.668 M | $3.286 M | $3.172 M |
| EBITDA | $1.324 M | $274 M | $1.383 M | $2.386 M | $2.679 M | $3.322 M | $3.172 M |
| Ingresos financieros | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| Costos financieros | $635 M | $493 M | $590 M | $640 M | $1.307 M | $855 M | $584 M |
| Impuestos | $114 M | $0 | $173 M | $233 M | $280 M | $305 M | $460 M |
| Utilidad neta | $574 M | -$223 M | $617 M | $1.508 M | $1.081 M | $2.126 M | $2.128 M |

## Balance general

Cifras en pesos colombianos (COP). Los costos, gastos e impuestos se reportan
como magnitudes positivas: restan del resultado aunque no lleven signo negativo.

| Partida | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Efectivo y equivalentes | $24,7 M | $24,4 M | $9,8 M | $24,4 M | $65,3 M | $43,4 M | $265 M |
| Cuentas por cobrar | $1.097 M | $517 M | $1.048 M | $2.018 M | $1.366 M | $2.085 M | $3.005 M |
| Inventarios | $90,3 M | $88,6 M | $94 M | $137 M | $102 M | $84,8 M | $99,1 M |
| Activo corriente | $1.353 M | $676 M | $1.152 M | $2.179 M | $1.533 M | $2.213 M | $3.368 M |
| Intangibles | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| Activo total | $9.255 M | $17.073 M | $17.546 M | $18.913 M | $18.889 M | $19.734 M | $20.944 M |
| Cuentas por pagar | $1.022 M | $1.166 M | $829 M | $593 M | $572 M | $540 M | $587 M |
| Pasivo corriente | $1.489 M | $1.276 M | $1.131 M | $1.150 M | $1.569 M | $1.334 M | $1.583 M |
| Pasivo total | $8.420 M | $9.181 M | $9.036 M | $8.895 M | $7.791 M | $6.510 M | $5.592 M |
| Capital suscrito | $20 M | $20 M | $20 M | $20 M | $20 M | $20 M | $20 M |
| Patrimonio | $835 M | $7.892 M | $8.510 M | $10.018 M | $11.098 M | $13.224 M | $15.352 M |

## Indicadores 2025 frente al sector

Mediana calculada sobre las 747 empresas de alojamiento y comida que reportan cifras.
El percentil está orientado de modo que un valor alto siempre es un mejor resultado.

| Indicador | Empresa | Mediana del sector | Percentil | Qué mide |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Margen bruto | 90,8% | 62% | p85 | Lo que queda de cada peso vendido después de pagar el costo de lo vendido. |
| Margen EBITDA | 38,6% | 10% | p93 | Utilidad operativa más depreciación, sobre ventas: la caja que deja la operación. |
| Margen neto | 25,9% | 3,4% | p93 | Lo que queda de cada peso vendido después de todo, incluidos intereses e impuestos. |
| ROA | 16,1% | 6,9% | p74 | Cuánto produce el activo con el que la empresa arrancó el año. |
| ROE | 16,1% | 6,3% | p70 | Cuánto gana el dueño sobre el patrimonio con el que arrancó el año. |
| Razón corriente | 2,13x | 1,39x | p67 | Cuántos pesos de activo corriente hay por cada peso que vence en menos de un año. |
| Prueba ácida | 2,07x | 1,23x | p69 | Lo mismo, pero sin contar inventarios: qué pasa si no se alcanza a vender el stock. |
| Días de cartera | 134 d | 37 d | p18 | Cuántos días tarda en cobrarle a sus clientes. |
| Días de inventario | 48 d | 17 d | p19 | Cuántos días de mercancía mantiene en bodega antes de venderla. |
| Días de proveedores | 284 d | 90 d | p79 | Cuántos días tarda en pagarle a sus proveedores. Más días es financiación gratis. |
| Ciclo de caja | -103 d | -22 d | p72 | Días que la plata está fuera: cartera más inventario, menos lo que financian los proveedores. |
| Apalancamiento | 1,36x | 1,64x | p63 | Cuántos pesos de activo sostiene cada peso de patrimonio. |
| Cobertura de intereses | 5,43x | 2,73x | p67 | Cuántas veces la utilidad operativa alcanza a pagar los intereses del año. |

## Modelo de tensión financiera (Altman)

Puntaje Z'' 2025: **6,85** (zona segura).

Componentes, con el peso que cada uno aporta al puntaje:

| Componente | Valor | Peso | Aporte |
| --- | --- | --- | --- |
| Patrimonio / pasivos | 2,745 | 1.05 | +2,88 |
| Utilidades retenidas / activos | 0,732 | 3.26 | +2,39 |
| Utilidad operativa / activos | 0,151 | 6.72 | +1,02 |
| Capital de trabajo / activos | 0,085 | 6.56 | +0,56 |

El puntaje es un cálculo mecánico sobre las cifras presentadas. No es una
calificación crediticia ni una opinión sobre la empresa, y no incorpora contratos,
respaldo de accionistas ni hechos posteriores al cierre.

## Cómo citar estos datos

- Fuente primaria: Superintendencia de Sociedades de Colombia (estados financieros presentados por la sociedad).
- Indicadores derivados, comparativos sectoriales y puntaje Altman: Croma.
- Página: https://usecroma.com/es/co/empresas/cava-inversiones-cia-sca-900904020
- Los mismos datos por API: `POST https://api.croma.run/co/supersociedades/financial-statements/v1` con `{"document_number": "900904020"}`.
- Corpus completo: https://usecroma.com/es/co/empresas